Como resolver?

O ponto chave é a recursão. Recursão é quando uma função chama ela mesma até chegar em um caso base simples que desencadeia a resolução do problema. Recursão é um conceito muito importante e comum na computação, ela permite que problemas grandes e complexos sejam quebrados em tarefas mais simples e claras.

Resolução

Aqui os nossos casos base são quando nenhum ou apenas um "chunk" devem ser retornados. Caso sejam vários "chunk" eles vão se acumulando ao chamar a própria função novamente:

function recursiveChunks(num) {  if (num === 0) {
		return ""
	}

  if (num === 1) [
		return "chunk"
	} else {
		return "chunk-" + recursiveChunks(num - 1)
	}
}

Refatorando

Podemos reduzir o tamanho do código ao remover as chaves do ifs mais simples e utilizar o operador ternário:

function recursiveChunks(num) {
  if (num === 0) return ""
  return num === 1 ? "chunk" : "chunk-" + recursiveChunks(num - 1) 
}